بازارهای مالی به واسطه تعامل بین خریداران و فروشندگان و ارسال سفارشات آنها، پویا و متغیر هستند. مخصوصاً در بازار بورس فارکس نوسانات بسیار زیادی در جریان است و سفارشات مرتب از عرضه به تقاضا و برعکس در حال تبادل هستند. جریان سفارش (Order Flow) به عنوان یکی از پیشرفته‌ترین روش‌های تحلیلی در بازارهای مالی شناخته شده است. با تحلیل جریان سفارش، معامله‌گران می‌توانند رفتار بازار و نقاط ورود و خروج بهینه را پیش‌بینی کنند.
برخلاف سایر روش‌های تحلیل تکنیکال که بیشتر بر مبنای تاریخچه قیمت‌ها و الگوهای نموداری است، تحلیل جریان سفارش به فرآیندهای پشت پرده سفارشات و اجرای آنها توجه دارد. قانونی که آکادمی معامله‌گران خوب برای تغییر نوسانات اوردر فلو تعیین می‌کند دقیقاً این موضوع را باز می‌کند که قیمت در خود چارت لحاظ شده است. در همین لحظه است که قیمت تعاملات خود را ساختارسازی می‌کند و قیمت منصفانه را می‌سازد. در همین لحظه است که با توجه به تحلیل‌های تکنیکال نواحی عرضه و تقاضا برای آینده ساخته می‌شود.
بخش اول: جریان سفارش (Order Flow) چیست؟
جریان سفارش در سطح ابتدایی به تعامل بین سفارش‌های خرید و فروش در بازار اشاره دارد، جریان سفارش به قیمت منصفانه و حرکت قیمت در زمان اشاره دارد. اما عمق و پیچیدگی‌های بیشتری دارد که درک آن برای موفقیت در معاملات بسیار مهم است. جریان سفارش با توجه به عواملی مانند نوع سفارش ها (سفارش بازار، سفارش محدود و غیره)، حجم سفارش و نحوه ورود سفارشات به بازار به معامله‌گران امکان تحلیل دقیق‌تر و عمیق‌تری را می‌دهد. شاید برای بعضی از تاجران تحلیل قیمت به واسطه زمان و البته شناسایی نواحی عرضه و تقاضا کمی دشوار باشد. پس جریان سفارش تمرکز تاجر و تجارت را به همین جا یعنی سر چارت متمرکز می‌کند.
یکی از مفاهیم کلیدی در جریان سفارش، نمودارهای عمق بازار یا دفترچه سفارشات (Order Book) است. نمودار عمق بازار ابزاری است که سفارشات خرید و فروش در قیمت‌های مختلف را نمایش می‌دهد. معامله‌گران با مشاهده این نمودار می‌توانند متوجه شوند که در کدام سطوح قیمتی تقاضا یا عرضه بیشتر است و از این اطلاعات برای تعیین نقاط ورود و خروج استفاده کنند. نمودار عمق بازار به معامله‌گران نشان می‌دهد که آیا بازار در آستانه یک حرکت بزرگ است یا اینکه فشار خرید و فروش در حال تغییر است.
البته که این ابزارها دفترچه سفارشات را نمی‌توانند بخوانند و فقط با توجه به حجم معاملاتی که هم اکنون بر روی چارت پرینت می‌شود این توانایی‌ها را نمایش می‌دهند. آکادمی معامله‌گران خوب با توجه به تغییر نوسانات در هر تایم فریم و معیارهای ثابت برای تعیین این نوسانات به صورت کاملاً آکادمیک و مکانیکی نوسان قیمت را متریک می‌کند. چهارچوب‌های حرکتی قیمت را به صورت مولتی تایم فریم کاملاً صفر و یک در نظر می‌گیرد تا در نهایت یک تریدر حرفه‌ای جوانبی را در قیمت ببیند که اهرم فشار نوسانات قیمت را واضح کند.
با توجه به تفکیک تایم فریم‌ها و در نهایت ادغام آنها، با توجه به میزان پیپ ولیو حرکتی قیمت و ساختارهای های و لو در هر تایم فریم مختلف. رد پای بزرگان این بازار که در دفترچه سفارشات عکس العمل‌ها را برای چارت پرینت می‌کنند برای یک تریدر حرفه‌ای واضح می‌شود تا تجارت‌های دقیق‌تری را پیش ببرد.
انواع سفارشات در جریان سفارش
به طور کلی سفارشات در بازار و در دفترچه سفارشات به سه قسمت عمده تقسیم بندی می‌شوند که البته در آموزش‌های آکادمی معامله‌گران خوب این موضوع گنجانده شده است ولی در اینجا سفارشاتی که مختص تعریف‌های دنیای سوشال است برای شما بازگو خواهد شد.
سفارش محدود (Limit Order):
سفارشی که تنها در صورتی اجرا می‌شود که قیمت دارایی به سطح خاصی برسد. سفارشات محدود به معامله‌گران این امکان را می‌دهند که خرید یا فروش را در قیمتی بهتر از قیمت فعلی بازار انجام دهند، اما ریسک این وجود دارد که اگر قیمت به سطح مشخص‌شده نرسد، معامله اجرا نخواهد شد. در نظر داشتن اسلیپیج یا لغزش(SLIPPAGE) می‌تواند پوینت‌های بسیار کارآمدی را برای تریدهای شما برجسته کند که البتهدر مقالات دیگر به آن اشاره شده است.
سفارش بازار یا سفارشات هیجانی (Market Order):
سفارشی که بلافاصله در قیمت فعلی بازار اجرا می‌شود را سفارش هیجانی می‌نامند. این نوع سفارش برای معامله‌گرانی که به دنبال ورود یا خروج سریع از بازار هستند مناسب است، اما ممکن است در شرایط نوسانی بازار، قیمت اجرای سفارش با قیمت پیش‌بینی‌شده تفاوت زیادی داشته باشد. برای درک این موضوع مقاله‌ای با نام لغزش در معاملات به شما پیشنهاد می‌شود که البته یک مقاله تخصصی در آکادمی معامله‌گران خوب است.
حجم معاملات (Trade Volume):
حجم معاملات نشان‌دهنده تعداد معاملات انجام‌شده در یک بازه زمانی مشخص است و می‌تواند به عنوان یک شاخص برای سنجش علاقه و فعالیت معامله‌گران استفاده شود. تحلیل حجم معاملات می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا زمان ورود و خروج از بازار را بهتر پیش‌بینی کنند ولی در نظر داشتن این موضع که تحلیل از آنالیز فاصله زیادی دارد بسیار حائز اهمیت است. در واقع، حجم بالای معاملات در یک سطح خاص می‌تواند نشان‌دهنده تمایل قوی بازار به شکستن یک سطح پشتیبانی یا مقاومت باشد ولی در آخر با توجه به تشخیص ساختار قیمت یک تاجر حرفه‌ای باید وارد قیمت شود.
بخش دوم: تحلیل جریان سفارش و تاثیر آن بر قیمت
تحلیل جریان سفارش از اهمیت بالایی برخوردار است زیرا به معامله‌گران اطلاعات دقیقی درباره نیت‌ها و رفتارهای بازیگران بزرگ بازار ارائه می‌دهد. رد پای بانک‌ها و موسسات مالی بزرگ را نمایان می‌کند. برخلاف تحلیل تکنیکال سنتی که بیشتر به داده‌های گذشته قیمت و حجم توجه می‌کند، تحلیل جریان سفارش به اطلاعات زنده بازار و رفتار سفارشات در لحظه تمرکز دارد. یکی از مباحث پایه‌ای و اصلی آکادمی را تایید می‌کند که قیمت در خود چارت لحاظ شده است.
نقش حجم انباشته (Accumulated Volume)
حجم انباشته (Accumulated Volume) معاملاتی است که در یک سطح قیمتی خاص یا در یک بازه زمانی مشخص انباشته می‌شود. این شاخص برای معامله‌گران اهمیت زیادی دارد زیرا نشان می‌دهد که آیا یک سطح خاص از قیمت توسط حجم بالایی از سفارشات پشتیبانی می‌شود یا نه. به صورت خیلی ساده تشخیص قیمت منصفانه برای یک تاجر برجسته می‌شود. در صورتی که حجم انباشته در یک سطح کلیدی مانند یک سطح پشتیبانی یا مقاومت بالا باشد، احتمال زیادی وجود دارد که قیمت به آن سطح واکنش نشان دهد و روند قیمتی تغییر کند.
حمایت و مقاومت
پشتیبانی و مقاومت از مفاهیم اساسی در تحلیل تکنیکال و تحلیل جریان سفارش هستند. سطح پشتیبانی به سطحی از قیمت اشاره دارد که خریداران تمایل به ورود به بازار دارند و مانع از کاهش بیشتر قیمت می‌شوند. در مقابل، سطح مقاومت سطحی است که فروشندگان تمایل به خروج دارند و مانع از افزایش بیشتر قیمت می‌شوند. وقتی که یک قدم را فراتر می‌گذاریم و به آنالیز قیمت نزدیک‌تر می‌شویم سطوح حمایت و مقاومت به عرضه و تقاضا تبدیل می‌شود. قیمت منصفانه جلوه گر می‌شود و نواحی تخفیف خورده از نواحی پریمیوم جدا می‌شود. این جملات معنی این را می‌دهد که یک تاجر حرفه‌ای تشخیص نوسانات در جهت قیمت را به واضحی درک می‌کند.
توسعه بیشتر استراتژی‌های معاملاتی مبتنی بر جریان سفارش
استراتژی‌های معاملاتی مبتنی بر جریان سفارش به معامله‌گران کمک می‌کند تا به جای تکیه بر الگوهای نموداری ساده، بر اساس رفتار زنده بازار تصمیم‌گیری کنند. این استراتژی‌ها بر تحلیل جریان سفارش، حجم معاملات و نوسانات بازار متمرکز هستند. برای یک تاجر حرفه‌ای پشتیبانی از چهارچوب‌های زمانی متفاوت و متریک کردن قیمت این مواضع را ساده می‌کند . تریدر می‌تواند حجم معاملات و نوسانات بازار را با توجه به وجود گرایش‌های اصلی بازار که از تایم فریم‌های بالاتر هدایت می‌شوند تشخیص دهد. حجم نوساناتی را به صورت تکنیکی تشخیص دهد که نشانگر هدایت بزرگان این بازار است پس در ادامه، توضیحات بیشتری در مورد استراتژی‌های مختلف ارائه می‌دهیم و استراتژی‌های ارائه شده تحلیل‌های قیمت را گزارش می‌دهد.
1. استراتژی شکست سطح مقاومت یا حمایت
این استراتژی بر اساس تحلیل جریان سفارش در نزدیکی سطوح کلیدی مقاومت و پشتیبانی ارائه می‌شود. معامله‌گران به دقت مشاهده می‌کنند که آیا سفارشات خرید یا فروش در نزدیکی این سطوح افزایش یا کاهش می‌یابد. برای مثال، اگر حجم سفارشات در سطح پشتیبانی به شدت افزایش یابد، ممکن است نشان‌دهنده این باشد که خریداران در آن سطح به بازار وارد می‌شوند و از کاهش بیشتر قیمت جلوگیری می‌کنند. سوال بزرگ در رابطه با این چهارچوب دقیقاً این است که تریدرها چگونه این کار را انجام می‌دهند؟ جواب این سوال به عوامل بسیار متفاوت و متنوعی بسته است که البته یک تاجر حرفه‌ای باید در نظر بگیرد. مقالاتی همچون مکانیک رفتار قیمت، تبدیل سطوح حمایت و مقاومت به عرضه و تقاضا، شناخت ساختار قیمت به صورت مولتی تایم فریم در این راستا می‌تواند کمک شایانی را برای شما داشته باشد.
مزایا:
- امکان ورود به بازار در نقاط حیاتی
- پتانسیل سود بالا در صورت شکسته شدن سطوح کلیدی
معایب:
- ریسک نوسانات شدید قیمت در صورت عدم موفقیت در شکست
- نیاز به نظارت دقیق بر جریان سفارش
2. استراتژی معامله بر اساس تجمع سفارش‌ها
این استراتژی زمانی مفید است که در یک سطح قیمتی خاص، حجم زیادی از سفارشات محدود قرار گرفته باشد. معامله‌گران به دنبال نقاطی هستند که تقاضا یا عرضه زیادی وجود دارد و می‌توانند از این سطوح به عنوان نقطه ورودی یا خروجی استفاده کنند. برای مثال، اگر در یک سطح مقاومت، حجم زیادی از سفارشات فروش محدود قرار گرفته باشد، احتمالاً قیمت در آن سطح مقاومت کرده و به سمت پایین حرکت می‌کند. تشخیص سطوح حمایت و مقاومت به صورت مولتی تایم فریم در این پایگاه می‌تواند تجارت‌های بالقوه را برای شما به ارمغان بیاورد.
مزایا:
- امکان پیش‌بینی تغییرات قیمت بر اساس حجم سفارشات
- کاهش ریسک با تحلیل دقیق رفتار سفارشات
معایب:
- احتمال عدم اجرای معامله در صورت عدم رسیدن قیمت به سطح موردنظر
- نیاز به استفاده از ابزارهای پیشرفته برای مشاهده حجم سفارشات دارد.
در راستای آموزش‌های آکادمی معامله‌گران خوب این تغییر نوسانات در چهارچوب‌های بسیار متنوع از هم تفکیک شده‌اند تا در نهایت یک تریدر حرفه‌ای همیشه در قیمت پایدار بماند.
3. اسکالپینگ با استفاده از جریان سفارش
اسکالپینگ یکی از استراتژی‌های پرکاربرد برای معامله‌گران کوتاه‌مدت است. این استراتژی شامل ورود و خروج سریع از معاملات برای کسب سودهای کوچک است. معامله‌گران اسکالپر از سفارشات بازار برای ورود سریع به معاملات استفاده می‌کنند و از تغییرات لحظه‌ای در جریان سفارش بهره می‌برند. آموزش‌های آکادمی معامله‌گران خوب به تریدرها این امکان را می‌دهد که همچون اسکالپرها ورودها و حد ضررهای بسیار کوچک را برای خود در نظر بگیرند و همچون سوینگ تریدرها هدف‌های طولانی مدت و پایدارارتری را در قیمت در نظر داشته باشند.
مزایای استراتژی اسکالپ در دنیای سوشال:
- پتانسیل سوددهی بالا در مدت کوتاه
- استفاده از نوسانات کوچک قیمت
معایب:
- نیاز به تمرکز و توجه بسیار بالا
- ریسک از دست دادن فرصت‌های بزرگ در صورت نوسانات شدید.
این نکته حائز اهمیت است که یک تاجر حرفه‌ای چهارچوب‌های حرکتی قیمت را به صورت مولتی تایم فریم درک می‌کند تا نه فقط تمرکز بسیار عالی بر روی نوسانات قیمت داشته باشد. بلکه داستان تبادل عرضه و تقاضا و رد پای بزرگان این بازار را هم مورد رصد خود قرار دهد و تجارت‌های بسیار دلچسبی را انتخاب کند
4. استفاده از سیگنال‌های معاملاتی مبتنی بر جریان سفارش
سیگنال‌های معاملاتی از مهمترین ابزارهای تحلیل جریان سفارش هستند. این سیگنال‌ها نشان‌دهنده تغییرات ناگهانی و بزرگ در جریان سفارش‌ها و حجم معاملات نيستند و نمی‌تواند به معامله‌گران نشان دهد که یک تغییر بزرگ در بازار در شرف وقوع است. برای مثال، اگر حجم سفارشات فروش در یک سطح کلیدی به سرعت افزایش یابد، این می‌تواند نشان‌دهنده شروع یک روند نزولی باشد. ولی وجود نقدینگی و داستان تبادل عرضه و تقاضا به صورت مولتی تایم فریم است که در نهایت به یک تاجر حرفه‌ای مختصات یک تجارت را نشان می‌دهد. متریک کردن چارت است که نقطه تبادل عرضه و تقاضا را شان می‌دهد
بخش چهارم: ابزارهای پیشرفته برای تحلیل جریان سفارش
برای بهره‌برداری کامل از استراتژی‌های مبتنی بر جریان سفارش، معامله‌گران نیاز به استفاده از ابزارهای پیشرفته دارند. این ابزارها شامل نرم‌افزارها و پلتفرم‌هایی است که به معامله‌گران امکان مشاهده و تحلیل لحظه‌ای جریان سفارش‌ها و حجم معاملات را می‌دهد. یک معامله‌گر حرفه‌ای در آکادمی معامله‌گران خوب نیازی به این ابزارها ندارد و مبتنی بر مکانیک رفتار قیمت این تشخیص‌ها را بر روی چارت برای خود واضح می‌کند.
پلتفرم‌های نمایش عمق بازار
پلتفرم‌هایی مانند Bookmap و DepthTrader نمودارهای دقیقی از سفارشات خرید و فروش ارائه می‌دهند . این مورد به معامله‌گران کمک می‌کند تا تغییرات در حجم سفارشات را به صورت زنده مشاهده کنند. مسلماً این تغییرات و حجم معاملات در سفارشات نیاز به آنالیز قیمت برای چارت دارد. البته این مورد با توجه به تخصصی بودن این شغل پیش می‌رود.
داده‌های حجم معاملات پیشرفته
نرم‌افزارهایی مانند Sierra Chart و NinjaTrader ابزارهای پیشرفته تحلیل حجم معاملات را در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهند. توجه داشتن به واژه تحلیل و متفاوت کردن این واژه با آنالیز بسیار حائز اهمیت است. این پلتفرم‌ها به کاربران امکان می‌دهند تا به داده‌های لحظه‌ای دسترسی داشته باشند و تغییرات جریان سفارش را تحلیل کنند.
تحلیلگران اتوماتیک
برخی از ابزارها Quantower و Jigsaw Trading برای تحلیلگران اتوماتیک برای ارائه سیگنال‌های معاملاتی بر اساس جریان سفارش استفاده می‌کنند. این ابزارها به معامله‌گران کمک می‌کنند تا در شرایط نوسانی بازار بهترین تصمیمات را بگیرند. البته که یک معامله‌گر حرفه‌ای هم می‌تواند با این ابزارها کار کند و تحلیل‌ها را به آنالیز قیمت نزدیک کند.
نتیجه‌گیری
استراتژی‌های معاملاتی مبتنی بر جریان سفارش یکی از روش‌های پیشرفته برای معامله‌گری در بازارهای مالی است. این استراتژی‌ها با تحلیل دقیق سفارشات خرید و فروش و حجم معاملات به معامله‌گران کمک می‌کنند تا تصمیمات بهتری در ورود و خروج از معاملات بگیرند. همچنین، استفاده از ابزارهای پیشرفته برای تحلیل جریان سفارش، دقت و کارایی این استراتژی‌ها را افزایش می‌دهد.
با وجود این که این استراتژی‌ها فرصت‌های بسیاری را برای معامله‌گران فراهم می‌کنند، اما نیازمند دانش و تجربه بالایی هستند. معامله‌گران باید با دقت و توجه کافی از آنها استفاده کنند تا ریسک‌های موجود را به حداقل برسانند.
صفحات پیشنهادی: